Obtener un mayor rendimiento de la inversión en CD / depósitos fijos
Hace poco dejé algunos comentarios en blogs financieros sobre cómo estoy obteniendo una mayor rentabilidad de las inversiones en CD y depósitos fijos. Estos comentarios desencadenaron algunas preguntas.
Muchos tenían curiosidad por saber cómo estoy ganando un 9,5% en certificados de depósito. ¿Es eso posible? No en los EE.UU., no al menos ahora. De hecho, no estoy seguro de si veremos una rentabilidad del 9% en un depósito fijo en los EE.UU. y cuándo. En cualquier caso, se puede obtener una mayor rentabilidad de la inversión en CD y depósitos fijos si se está dispuesto a considerar la posibilidad de aparcar el dinero en los mercados extranjeros.
Entiendo que invertir en una jurisdicción extranjera tiene implicaciones de riesgo de moneda extranjera, pero muchos inversores están haciendo que el arbitraje funcione para ellos muy bien. Conozco a personas que lo han hecho con éxito durante años en varias jurisdicciones. Yo lo he hecho durante los últimos dos años en varios países.
He aquí un ejemplo de cómo puede funcionar esto. IndusInd Bank Limited, un banco indio que está protegido por el gobierno federal de la India, de forma similar al concepto de seguro de la FDIC en los Estados Unidos, ofrecía un tipo de interés del 9,5% en cualquier cantidad de CD o FD para alguien dispuesto a invertir su dinero durante 400 días.
Es un plazo de poco más de un año, lo que no es mucho en mi opinión, teniendo en cuenta que mis CDs suelen ser a largo plazo de todos modos. Además, si una persona mayor invierte los fondos, el banco da un 0,5% adicional. Fue cuando los tipos eran tan altos cuando decidí mover mucho más dinero al extranjero que en las operaciones anteriores.
Si está pensando en la dificultad o las molestias que conlleva la realización de este tipo de transacciones, no se preocupe, ya que los bancos de todo el mundo son conscientes de que la gente busca constantemente el mayor rendimiento posible de sus inversiones y ahorros, y por ello cuentan con representantes de cuentas específicamente formados y dedicados a gestionar cuentas en el extranjero.
Sé que muchos de estos bancos indios tienen representantes locales en EE.UU. y Europa que ayudarán a los interesados a realizar el proceso. De hecho, ICICI, el mayor banco del sector privado de la India, tiene una sucursal local en Nueva York. Además, muchos bancos, como el ICICI, organizan periódicamente seminarios web educativos dirigidos exclusivamente a los extranjeros. Desde hace un año, participo en sus seminarios en línea sobre la inversión en los mercados inmobiliario, bursátil y de bonos de la India, y son muy informativos.
También puedo apreciar que esto es un gran salto para alguien que no está familiarizado con la jurisdicción específica que ofrece un tipo de interés favorable. Ayuda tener cierta familiaridad, o conocer a personas que viven en esas jurisdicciones para estar moral y educativamente como un recurso al que se puede acudir para cualquier pregunta.
Los aspectos que considero en una jurisdicción extranjera antes de invertir incluyen el estado de la economía local, la estabilidad política, las perspectivas económicas futuras, si la jurisdicción es o no pro estadounidense y se considera un aliado militar y, más que nada, la estabilidad general de la jurisdicción en la última década aproximadamente.
Si los tipos de interés fueran lo único que me importa, cogería mi dinero y lo aparcaría en un banco brasileño. Los tipos de interés en Brasil pueden alcanzar a veces el 57635%, dependiendo de la dirección en que sople el viento. Pero los tipos de interés no son el único factor que hay que tener en cuenta a la hora de invertir tu dinero al otro lado del océano o de los océanos más lejanos.
Invertir en el extranjero nos ha resultado bastante fácil hasta ahora. El dinero se puede transferir a través de ACH sin problemas, y con los bancos más grandes, como ICICI, incluso tengo una tarjeta de cajero automático que puedo utilizar para retirar dinero en cualquier momento desde cualquier cajero automático del mundo. Tengo una cuenta corriente con ellos que paga mucho, mucho más de lo que pagaría una cuenta de alto nivel en Estados Unidos. La mayoría de los grandes bancos también disponen de servicios de banca online en el extranjero.
También ayuda tener esta tarjeta, ya que puedo acceder a mi dinero en todo el mundo cuando viajo. Citibank es el mayor actor en este mercado, y actualmente estoy investigando cómo están configurados sus procesos y qué tipo de tipos de interés ofrecen.
Desde el punto de vista del cumplimiento, hay que tener en cuenta los requisitos locales de declaración de los activos mantenidos en cuentas extranjeras, así como los ingresos generados por esos activos. Por ejemplo, en Estados Unidos, los contribuyentes están obligados a informar sobre la actividad financiera en el extranjero en un formulario FBAR que se presenta a las autoridades fiscales.
La India ha sido definitivamente la jurisdicción elegida por nosotros. Muy estable, de rápido progreso, la mayor democracia actual, las tendencias de fortalecimiento de la rupia frente al dólar, el servicio al cliente y las perspectivas económicas generales actuales y futuras.
Entiendo que hay riesgo de divisas, pero la rupia sólo se ha fortalecido frente al dólar. Añada ese porcentaje de ganancia al 9,5% y estará cerca del 12% de rentabilidad total de la inversión. Incluso si el dólar resucita y la tendencia de las divisas va en sentido contrario, reste algunos puntos porcentuales al 9,5% y seguirá estando muy por delante de la mayoría de la gente mientras aparca su dinero en inversiones de bajo riesgo.
También me ayuda el hecho de gastar en rupias cuando viajo a la India o a otras jurisdicciones donde la rupia ha ganado fuerza frente a la moneda local. Una vez que has convertido inicialmente tu moneda (de dólares a rupias), independientemente de las tendencias de la divisa, gastar la moneda local sin tener que volver a convertirla no repercute en tus resultados.
Esta es otra razón por la que muchos rehúyen invertir en los mercados extranjeros. Como no gastan el dinero donde lo ganan, la exposición potencial a la evolución de las divisas es mayor. ¿Pero por un 9,5% en una economía estable y en crecimiento? Algunos querrán reconsiderarlo?
He utilizado específicamente la India en este ejemplo, pero la premisa de este debate es mucho más amplia. Uno puede aprovechar este arbitraje en cualquier mercado adecuado para ellos.
¿Ha considerado la posibilidad de «aparcar» sus fondos en cuentas bancarias en el extranjero en «inversiones» de riesgo relativamente bajo? ¿Por qué? ¿Por qué no? Teniendo en cuenta que los tipos de interés en Occidente son más bajos, ¿valdrá la pena buscar en los mercados extranjeros una rentabilidad superior a 8 veces la que está obteniendo?