Los ingresos pasivos y las ventajas fiscales de invertir en bienes inmuebles de alquiler
Siempre me ha gustado la idea de los ingresos pasivos, y la inversión en inmuebles de alquiler es una de las mejores formas de materializar la idea.
La inversión inmobiliaria es una opción popular entre los inventores que buscan inversiones relativamente más agresivas o alternativas a las tradicionales acciones, bonos y certificados de depósito.
La inversión en propiedades inmobiliarias de alquiler permite a los propietarios beneficiarse del flujo de caja mensual en forma de alquiler, sin tener que realizar necesariamente ningún trabajo adicional. Sin entrar a debatir si existen ingresos pasivos, es por ello que el alquiler de inmuebles se considera una inversión que genera ingresos pasivos.
Además de los ingresos pasivos, dado que la inversión en bienes inmuebles de alquiler puede ser un esfuerzo tanto pasivo como activo, un inversor puede beneficiarse de importantes deducciones fiscales de cualquiera de ellos.
Por ejemplo, muchos propietarios de viviendas de alquiler no viven en ellas y, por tanto, los gastos de mantenimiento de la propiedad pueden ser superiores a las rentas percibidas, sobre todo en una economía en dificultades como la actual, en la que podría haber alguna vacante (tiempo en que la propiedad está desocupada por un inquilino).
Cuando los gastos superan los ingresos brutos del alquiler, se generan pérdidas de la actividad de inversión que pueden utilizarse para compensar los beneficios de las rentas del trabajo o del empleo.
Sin embargo, existen ciertas normas y reglamentos que regulan el tratamiento de las pérdidas por alquiler a efectos fiscales. Estas normas se denominan normas de «riesgo» y de «pérdida de actividad pasiva», que limitan el uso de las pérdidas relacionadas con la inversión en bienes de alquiler en un ejercicio fiscal determinado. Las pérdidas resultantes de la actividad pasiva sólo pueden reclamarse como deducciones en la medida de los ingresos procedentes de esa actividad.
El exceso de pérdidas puede trasladarse al año o años siguientes hasta que se utilicen, de forma similar a las pérdidas derivadas de la inversión de capital, en las que se permite deducir 3.000 dólares cada año y trasladar el resto. Cuando se enajena el activo subyacente, en este caso el inmueble en alquiler, se tiene derecho a utilizar todo el saldo restante de las pérdidas arrastradas en el año de la enajenación.
Básicamente, las pérdidas de los bienes inmuebles de alquiler que están limitadas por las normas sobre pérdidas pasivas simplemente se retrasan y no se desperdician. Hay que tener cuidado y hacer un seguimiento de las deducciones por pérdidas no utilizadas, ya que es fácil olvidarlo.
Sin embargo, existe una excepción a esta regla. Si usted participa activamente (no pasivamente) en la actividad de alquiler, se le permite una deducción de hasta 25.000 dólares en exceso de los ingresos generados por la actividad de alquiler, que se reduce gradualmente por cada dólar que supere los 100.000 dólares de ingresos brutos ajustados (AGI).
Esta cifra puede variar en función de la legislación fiscal del momento. Pero la premisa subyacente es que si se participa activamente, se pueden deducir más pérdidas que si sólo se participa pasivamente.
¿Activo significa desatascar regularmente el fregadero de la cocina? No. Siempre que pueda demostrar que participó activamente en la gestión de la propiedad alquilada, debería poder aplicar las deducciones a las que tiene derecho.
Espero haber podido destacar sólo algunas de las ventajas de invertir en bienes inmuebles de alquiler. En las próximas semanas trataré este tema en profundidad, centrándome en la inversión inmobiliaria desde una perspectiva más amplia y profunda.
Es una de mis formas favoritas de inversión, ya que es una de las mejores maneras de generar ingresos pasivos, diversificar su cartera de inversiones, crear riqueza y protegerse contra la inflación, todo a través de un vehículo de inversión.